Во что инвестировать в 2024
По мнению аналитиков Morgan Stanley: «Тенденция снижения на рынке акций США далека от завершения. Новое падение неизбежно, хотя сегодняшнее ралли может расшириться до 4150 (Goldman Sachs, чья стратегия была объяснена в последнем информационном бюллетене). Уилсон и его команда назвали свой доклад «Непройденный путь» (The Road Not Taken), по стихотворению Роберта Фроста.
Как и Frost, они долгое время будут находиться на перепутье — вернуться на рынок или ждать.
Тем, кто пытается угадать идеальное время для возврата в ближайшие месяцы, аналитики Morgan Stanley (MS) рекомендуют не спешить. По их мнению, подходящим моментом для увеличения инвестиций в акции может стать прекращение последнего повышения процентных ставок ФРС и начало цикла снижения процентных ставок. В этот период рынки обычно начинают понимать, что процентные ставки больше не будут расти.
Рецессия не наступит и не повлияет на корпоративные прибыли.
ФРС обычно не прекращает повышать процентные ставки до тех пор, пока заработная плата не начнет снижаться. Это является специфическим признаком рецессии. Однако до сих пор рынок труда остается стабильным, несмотря на стремительное повышение процентных ставок и ожидания снижения прибылей фирм.
Как видно из приведенной ниже таблицы, исторически сложилось так, что в периоды рецессии экономика выигрывала от снижения процентных ставок. Однако, когда снижение процентных ставок совпадает с рецессией, акции снижаются.
Это означает, что как только ФРС начнет снижать процентные ставки, акции больше не будут расти. Государства-члены не прогнозируют, когда это произойдет, но GE ожидает, что это начнется в 2024 году.
По мнению MS, аналитики по американскому сектору чрезмерно оптимистичны из-за прогнозов, сделанных самими компаниями. Основываясь на подходе «сверху вниз», инвестиционный банк предлагает прибыль на акцию (EPS) на уровне 16% или ниже; по сравнению с сентябрем MS снизил свой прогноз прибыли на акцию на 8%, с 212 до 195 долларов США.
Увеличение расходов, особенно заработной платы, снижение инфляционного спроса и потребление потребителями крупных платежей за определенные категории товаров подорвут операционную рентабельность многих компаний, сократив их прибыль на 11% в следующем году по сравнению с 2022 годом. В сценарии MS рентабельность снижается на 150 базисных пунктов (МБ), а в негативном сценарии — на 200 метров. Однако по сравнению с предыдущим «спадом вознаграждения» этот показатель относительно невелик.
Ранее модель MS, учитывающая макроэкономические показатели (отраслевой индекс PMI, потребительское доверие, количество построенных новых домов, кредитная маржа), работала очень точно; наибольшие отклонения от фактической прибыли на акцию имели место в 2001 и 2008 годах, когда экономика США находилась в состоянии рецессии. Не включенный в настоящее время в базовый сценарий государств-членов, фактический рост ВВП составит 0,5 % в 2023 году.
Рынок начнет рассматривать минимальные цены в какой-то момент в первом квартале 2023 года, прогнозирует MS. Отчеты компаний за последний квартал этого года и прогноз на 2023 год могут стать негативным катализатором. Это приведет к тому, что S & MP; P 500 будет находиться между 3 000 и 3 300 пунктами в какой-то момент следующего года.
Как указывает MS, предыдущие эпизоды падения прибыли в течение следующих 12 месяцев продолжались 15 месяцев. Прибыль достигла максимума только в июле этого года. Это означает, что четыре месяца назад еще оставались возможности для сокращения.
Хорошая новость заключается в том, что восстановление прибыли начнется в 2024 году, и рынок учтет это заранее. Таким образом, цель МС для S&B?P 500 на конец следующего года в базовом сценарии составляет 3900 пунктов по сравнению с сегодняшними уровнями; после отступления индекса в начале 2023 года сценарии «медвежий» и «бычий» — 3, 500 и 4, 200. баллов за S & B? P 500.
Ветеран Уолл-стрит с 33-летним опытом работы, прогнозы Уилсона основаны в основном на исторических данных. В интервью Bloomberg Markets он называет себя историком рынка. Я могу посмотреть на рынок и сказать, что он похож на 1998, 1976 или 1940-е годы», — говорит он.
В октябре Уилсон был назван лучшим консультантом по стратегии в опросе, проведенном известной институциональной версией более чем 5 000 портфельных менеджеров и финансовых учреждений. Фирма была названа
к содержанию ↑Дальше в этой статье мы рассказываем:
- Morgan Stanley рекомендует области для выбора 2023 года
- Какие факторы необходимо учитывать
- И какие компании намерены его использовать.
Вы видите только часть этого материала
Данный материал подготовлен специально для еженедельного информационного бюллетеня Bell. Investments. Это платный продукт. Чтобы прочитать полный текст статьи и получить доступ ко всем инвестиционным материалам The Bell, подпишитесь на рассылку.
Во что инвестировать опасно?
Высокодоходные инвестиционные схемы оказались в центре внимания во время кризиса. Одни работают недолго и приносят доход, другие оказываются мошенниками. Основные правила инвестирования гласят, что с ростом ваших доходов увеличивается и риск потери денег.
Например, ставки на бинарные опционы могут приносить до 95% прибыли каждый раз. Вы можете даже удвоить свой капитал за минуту. Однако, как показывает практика, большинство людей, пытающихся заработать деньги таким образом, остаются без денег.
Прочитайте эту статью, чтобы узнать, как сделать наиболее выгодные инвестиции.
Какие еще существуют рискованные инвестиции?
Высокодоходные облигации. Номинальная стоимость бумаги на Московской бирже составляет 1 000 рублей, но цена покупки всегда варьируется. Вы выплачиваете проценты (купон) в течение периода владения и получаете облигацию в обмен на основную сумму по истечении периода владения.
Компании, находящиеся в предбанкротном состоянии, предлагают высокие процентные выплаты, и облигации торгуются намного дешевле их номинальной стоимости. Покупка таких ценных бумаг является рискованной. Если доходность превышает 20%, компания может быть кандидатом на дефолт или банкротство.
Обмен валюты. Это рынок, на котором кто-то получает прибыль от изменения цены одной валюты по отношению к другой. Кредитное плечо — прибыль формируется за счет кредитов, которые трейдеры получают в течение торгового периода.
Например, если у вас на счету 100 долларов, а кредитное плечо составляет 1:10, считайте, что у вас есть 1 000 долларов. Однако кредитное плечо является фактором риска в валютном обмене. Это связано с тем, что деньги могут быть потеряны гораздо быстрее, если цены движутся против вас.
Кроме того, торговля валютными парами не является инвестицией, поскольку вы делаете ставку, а не покупаете что-либо.
| Кредитное плечо — это деньги, которые брокер предлагает клиенту, позволяя ему открыть сделку с большим количеством денег, чем у него есть. |
HYIPs, арбитражные схемы и схемы Понци. Все они одного порядка. Компания выходит на рынок с агрессивной маркетинговой кампанией, предлагает размещение средств по прибыльной системе и получает пассивный доход, например, 10-30% в месяц.
Вкладчики не информированы о секторе, в который инвестирует организация, и ничего не известно об учредителе. Даже если они получают выплату, это не результат инвестиционной деятельности проекта, а деньги новых инвесторов. Результатом для таких компаний является крах и невозможность вернуть капитал.
Криптовалюты. Интересный рынок для заработка, но слишком сложный для начинающих инвесторов. Если вы не понимаете, что такое блокчейн, как работают децентрализованные приложения и как выбирать монеты, вам следует избегать криптовалют.
к содержанию ↑Теперь о том, куда вложить деньги
Первое, что часто приходит на ум, — это банковский депозит. Это надежный способ сохранить сбережения и заработать немного денег. Проблема в том, что депозиты не спасают деньги от инфляции. По данным чиновников Министерства экономического развития, среднегодовой уровень инфляции на конец 2022 года составил 7%, при этом инфляция превысила 12%.
Если хранение капитала с перспективой обесценивания вас не устраивает, существуют финансовые инструменты, которые предлагают доходность выше инфляции.
В конце февраля стали очевидны проблемы фондового рынка. Акции начали терять в цене, вызывая беспокойство инвесторов. Однако у этого спада была и светлая сторона.
Акции показали хорошие результаты, но сейчас они торгуются с дисконтом, и есть пространство для роста. А покупая дивидендные акции, портфель генерирует пассивный доход. Рекомендуется не менее 50% портфеля держать в облигациях, так как они считаются безопасными ценными бумагами.
Драгоценные металлы. Они потеряли часть своей привлекательности для инвесторов во время кризиса, но по-прежнему защищают активы. Поскольку регулярные платежи отсутствуют, не так много прибыли можно получить. В конце 2022 года, например, золото приблизилось к максимальной цене .
Недвижимость. Этот вид инвестиций подходит, если у вас есть много денег, которые вам не понадобятся в ближайшем будущем. Недвижимость — это неликвидный актив.
Купив его, вы не сможете сразу же продать его по разумной цене. Поэтому этот вариант подходит, если вы решили начать сдавать квартиру в аренду, или если вы думаете, что стоимость квартиры со временем значительно возрастет.
Образование. Хотя это не финансовый инструмент, такое решение рассматривается как хорошая инвестиция. Благодаря технологиям посещение онлайн-школы может помочь вам быстро сменить профессию и зарабатывать больше денег.
Например, в настоящее время востребованы специализации. Обучение молодого специалиста занимает от одного до двух лет и стоит 5 000 рублей в месяц.
к содержанию ↑Стоит ли инвестировать или лучше спрятать деньги?
Финансы имеют свойство терять свою ценность, даже если вы ими не пользуетесь. Если в прошлом году вы потратили 1 000 рублей на покупку 5 кг продуктов, то в этом году вам понадобится три, а в следующем году ваши покупки будут еще меньше. Чтобы избежать этого, не деактивируйте деньги.
Инвестируйте в титулы, покупайте золото, покупайте недвижимость. В качестве последнего решения откройте банковский депозит.
к содержанию ↑Банковские вклады
Риски для инвестиций в следующем году связаны с высоким уровнем инфляции в России. Даже лучшие инвестиционные компании негативно оценивают глобальные показатели.
По мнению экспертов, дифференциация рисков широко распространена. Инфляция уже составляет 8%. Чтобы обеспечить финансирование, необходимо снизить процентные ставки.
Среди безопасных финансовых инвестиций заслуживают внимания банковские вклады. Это отличный способ сохранить деньги и достичь определенного уровня инфляции. Это консервативный инвестиционный инструмент, который не увеличивает капитал, а сохраняет его.
к содержанию ↑Приобретение облигаций
Федеральные облигации — это еще один инструмент инвестирования, позволяющий сэкономить деньги, и они могут дать вам шансы, но не думайте, что они дорогие. Ожидается, что инфляция в России снизится, а также прекратит расти. Это приведет к снижению базовой процентной ставки и уменьшению федерального долга.
По мнению экспертов и аналитиков, финансовые вложения в ОФЗ будут особенно успешными.
к содержанию ↑Рекомендуется покупать облигации только у авторитетных банковских учреждений и уполномоченных брокерских фирм. Как правило, эти компании предлагают возможность инвестировать в ценные бумаги на самых выгодных условиях.
Валюта
Покупка иностранной валюты — популярный вариант вложения средств для начинающих инвесторов. Это быстрый и простой способ инвестировать в основные мировые резервы, такие как евро, доллары и юани.
Обратите внимание, что в нынешних условиях вы можете не получить выгоду от курсовой разницы и понести финансовые потери. Если вы решили инвестировать в валюту, не отказывайтесь от последнего средства. Этот вариант реален для тех, кто накопил наличные и не нуждается в немедленном обмене на рубли в экстренной ситуации.
к содержанию ↑Драгоценные металлы
Как показывает практика, даже во время мирового кризиса стоимость драгоценных металлов продолжает расти. Считается, что товары этой категории еще не достигли дна. По мнению экспертов, в начале 2023 года его стоимость упадет до 1, 500 долларов США за унцию, но через некоторое время цена вырастет до 2, 500 долларов США.
Отечественные инвесторы не должны забывать о рисках. Если в следующем году обменный курс упадет, стоимость золота в рублях не опустится ниже его нынешней стоимости. Если покупку иностранной валюты можно отложить до февраля 2023 года, то откладывать покупку золота не стоит.
Важно помнить, что эти финансовые инвестиции действительны только в долгосрочной перспективе.
к содержанию ↑Покупка недвижимости
По мере того, как торговля активно перемещается в интернет и появляется все больше крупных рынков, на рынке недвижимости растет спрос на складские помещения.
Стоимость этих активов одновременно многократно возрастает. Это главное преимущество инвестирования в склады. Рынок не заполнится быстро, и спрос будет существовать в течение следующих пяти-семи лет.
к содержанию ↑Если вы решили инвестировать в недвижимость, не стоит рассматривать покупку офисных или торговых помещений. Сегодня сотрудники компаний переходят на удаленную работу, а владельцы бизнеса переводят свои предприятия в электронный формат.
Бизнес-проекты
Покупка франшизы сегодня является очень выгодным инвестиционным инструментом. Она не требует большого капитала. Минимальный стартовый капитал составляет всего 100 000 рублей. Кроме того, будущему владельцу не нужны глубокие знания в выбранной нише.
Еще одна востребованная отрасль — пищевая промышленность. В условиях кризиса и постоянного роста цен граждане ищут доступные продукты. Они должны заниматься производством хлебобулочных изделий или продуктов, входящих в продовольственную корзину первой необходимости.
к содержанию ↑Ценные бумаги иностранных компаний
Ожидается, что пандемия, вызванная распространением нового коронавируса, будет продолжаться и в следующем году. В этих условиях регулирующим органам придется повышать ставки по акциям, чтобы сдержать сильное инфляционное давление. При покупке ценных бумаг следует ориентироваться только на крупные, международно признанные компании, например, китайские ценные бумаги.
Акции отечественных компаний
С началом нового года большинство развивающихся рынков, скорее всего, окажутся под влиянием повышения процентных ставок ФРС. Это затронет страны, которые брали займы в долларах в период действия политики нулевых процентных ставок. Рекомендуется инвестировать в акции компаний, активно работающих в нефтегазовой отрасли и банковском секторе.
Следующая
